国企理财（国有行理财公司）

南财理财通数据显示，截至2022年9月6日，全市场共发行净值型理财产品104,654只。由于“添利宝A款”暂未披露2022年第二季度运作报告，因此以2022年一季报展开分析。截至2022年3月31日，“添利宝A款”的资产净值约为5813万，杠杆水平为100%。截至2022年二季度末，该只货基最新规模为72.36亿元，其中债券占比64.08%、现金占比28.06%、其他资产占比7.86%。

南财理财通数据显示，截至2022年9月6日，全市场共发行净值型理财产品104,654只。其中，一级（低风险）产品占比1.68%，二级（中低风险）产品占比82.47%，三级（中风险）产品占比14.37%，四级（中高风险）产品占比1.15%，五级（高风险）产品占比0.34%。

投资性质方面，固定收益产品占绝对主流，占比92.94%；混合类产品占比6.31%；权益类产品占比0.71%；商品及金融衍生品类占比0.05%。

一、国有行理财公司现金管理产品七日年化收益榜单（截至9月1日）

本文榜单排名来自理财通AI全自动化实时排名，如您对数据有疑问，请在文末联系助理进一步核实。

据南财理财通数据，截至9月1日，国有行理财公司现金管理产品七日年化收益排行榜中，有4家理财公司产品进入前十，包括中银理财、工银理财、交银理财和中邮理财。其中，中银理财上榜5只产品；工银理财、交银理财各上榜2只产品；中邮理财上榜1只产品；建信理财、农银理财则无产品上榜。

相较于上期同维度榜单，上榜产品无变动，仅在排名和收益率上略有变化。其中，中银理财“惠享天天增益版C”蝉联榜首，但七日年化收益率下滑4bp；工银理财“添利宝A款”由第5位升至第2位；交银理财“稳享现金添利D”则由第3位降至第7位。

“添利宝A款（20GS2901）”平均年化收益达2.76%

本期，课题组以“添利宝A款（20GS2901）”为样本进行分析。

南财理财通数据显示，工银理财“添利宝A款（20GS2901）”成立于2020年10月15日，业绩比较基准为中国人民银行公布的7天通知存款利率，风险等级为PR1（低风险）。该产品通过中信百信银行（简称“百信银行”）代销，其认购起点为1000元，追加申购最低金额为1元，单一客户单一销售渠道最大持有金额为100万元。

在产品收费上，该产品综合费率定价仅0.32%/年，包括0.10%/年的管理费率、0.20%/年的销售费率和0.02%/年的托管费率，同时不收取申购费和赎回费。

申购规则方面，当投资者在工作日9:00-15:00时段发起申购时，申购申请于当日实时确认；在15:00后发起的申购则于下一工作日处理。同时，该产品为金额申购、份额赎回，即申购以金额申请，赎回以份额申请。

据百信银行App显示，该产品为目前百信银行代销的唯一一只“T 0”理财产品。但是，随着“T 0”现金管理产品逐步整改为“T 1”，且快赎额度受到限制，此类“T 0”产品正在大幅减少，可谓“且买且珍惜”。

从该产品近3个月七日年化收益走势来看，其收益主要发布在2.50%-2.85%的区间，并在6月7日触及近期最高收益2.8348%。据投资报告显示，该产品在一季度的平均年化收益率达2.76%。

由于“添利宝A款”暂未披露2022年第二季度运作报告，因此以2022年一季报展开分析。截至2022年3月31日，“添利宝A款”的资产净值约为5813万，杠杆水平为100%。在投资组合上，该产品100%投资于固定收益资产，其中85.23%为债券类投资，14.77%为货币类投资。

截至2022年一季度末，前十大持仓中存单占比最高，规模占比13%；另九大持仓均为债券，其中有4笔债券持仓超4%。

第二大持仓“19日港01”已于今年5月9日到期，该笔债券为到期一次还本，利率类型为累进利率，发行票息为5.07%，主体评级为AA 。其最近6个月有两笔成交数据披露，3月8日、3月16日成交收益率分别为2.2632%、2.887%，成交净价分别为100.43元、100.278元。

第三大持仓“19中证C1”也已到期，发行票息为4.2%，为按年付息，主体评级、债券评级均为AAA。

值得注意的是，第四大持仓“21GLP12”发行人为普洛斯中国控股有限公司，该企业为外商独资企业。2022年上半年，普洛斯中国的营业收入为6.44亿美元，利润总额为6.98亿美元，净利润为4.25亿美元；同时，归属于母公司所有者的净利润为2.19亿美元，少数股东损益为2.07亿美元。该公司利润主要来源于物流基础设施及基金管理业务板块，占比97.60%，为公司主要经营业务。从近三个月成交来看，“21GLP12”成交收益率在3.26%-3.48%区间。

同时，课题组注意到，“添利宝A款”近3个月分别在6月6日和7月5日2次触发巨额赎回，工银理财于当日暂停接受该产品的赎回申请，并于当日净赎回量低于前一工作日存量份额的10%后重新开始接受赎回申请。